ซื้อ ราคาถูก หุ้น ตัวเลือก

สามวิธีในการซื้อตัวเลือกเมื่อคุณซื้อตัวเลือกหุ้นที่คุณจริงๆได้ทำไม่มีความมุ่งมั่นที่จะซื้อหุ้นพื้นฐาน ตัวเลือกของคุณเปิดอยู่ ต่อไปนี้เป็นวิธีที่สามวิธีในการซื้อตัวเลือกด้วยตัวอย่างที่แสดงให้เห็นเมื่อแต่ละวิธีเหมาะสม: ตรึงไว้จนครบกำหนด การค้า: นั่นหมายความว่าคุณถือสัญญาอ็อพชันของคุณจนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาของสัญญาก่อนที่จะหมดอายุแล้วใช้ตัวเลือกในราคาตีราคา เมื่อไหร่ที่คุณต้องการจะทำเช่นนี้สมมติว่าคุณจะซื้อตัวเลือกการโทรที่ราคาการประท้วง 25 และราคาตลาดของความก้าวหน้าของสต็อกอย่างต่อเนื่องจะย้ายไปอยู่ที่ 35 ในตอนท้ายของระยะเวลาสัญญาอ็อพชัน เนื่องจากราคาหุ้นอ้างอิงมีราคาสูงถึง 35 ครั้งคุณสามารถใช้ตัวเลือกการโทรของคุณได้ในราคาที่ 25 และใช้ผลกำไร 10 หุ้นต่อหุ้นก่อนหักค่าใช้จ่ายของเบี้ยประกันภัยและค่าคอมมิชชั่น การค้าก่อนวันหมดอายุคุณใช้ตัวเลือกของคุณในบางจุดก่อนวันหมดอายุ ตัวอย่างเช่นคุณซื้อตัวเลือกการโทรแบบเดียวกันพร้อมราคาประท้วง 25 และราคาของหุ้นอ้างอิงจะผันผวนสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาการประท้วงของคุณ หลังจากไม่กี่สัปดาห์หุ้นเพิ่มขึ้นถึง 31 และคุณไม่คิดว่ามันจะไปมากขึ้น - ในความเป็นจริงก็อาจจะลดลงอีกครั้ง คุณใช้ตัวเลือกการโทรของคุณทันทีที่มีการประท้วงราคา 25 และใช้ผลกำไร 6 หุ้น (600) ก่อนหักค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมและค่าคอมมิชชั่น ปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุคุณ dont ค้าตัวเลือกและสัญญาหมดอายุ อีกตัวอย่างหนึ่ง: คุณซื้อตัวเลือกการโทรแบบเดียวกันพร้อมราคาประท้วง 25 และราคาหุ้นอ้างอิงจะอยู่ที่นั่นหรือจะทำให้ราคาลดลง คุณไม่ทำอะไรเลย เมื่อหมดอายุคุณจะไม่มีกำไรและตัวเลือกจะหมดอายุไร้ค่า การสูญเสียของคุณจะ จำกัด เฉพาะเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกและค่าคอมมิชชั่น อีกครั้งในแต่ละตัวอย่างข้างต้นคุณจะต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับตัวเลือกนั้นเอง ค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมและค่านายหน้าใด ๆ ที่คุณจ่ายจะช่วยลดผลกำไรของคุณ ข่าวดีก็คือในฐานะผู้ซื้อตัวเลือกพรีเมี่ยมและค่าคอมมิชชั่นเป็นความเสี่ยงเฉพาะของคุณ ดังนั้นในตัวอย่างที่สามแม้ว่าคุณจะไม่ได้รับผลกำไรการสูญเสียของคุณถูก จำกัด ไม่ว่าราคาหุ้นจะลดลงเท่าไร Disclaimer: เว็บไซต์นี้กล่าวถึงตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ออกโดย Options Clearing Corporation ไม่มีคำแถลงในเว็บไซต์นี้เพื่อตีความว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักประกันหรือเพื่อให้คำแนะนำในการลงทุน ตัวเลือกมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ก่อนที่จะซื้อหรือขายตัวเลือกหนึ่งบุคคลจะต้องได้รับและทบทวนสำเนาของลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐานที่เผยแพร่โดย The Options Clearing Corporation คุณสามารถขอสำเนาได้จากโบรกเกอร์ของคุณในการแลกเปลี่ยนคอร์ปอเรชั่น Options Clearing Corporation ที่ One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 โดยการโทร 1-888-OPTIONS หรือไปที่ 888options กลยุทธ์ใด ๆ ที่กล่าวถึงรวมทั้งตัวอย่างโดยใช้ข้อมูลหลักทรัพย์และราคาจริงเป็นเพียงวัตถุประสงค์อย่างชัดเจนและเพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำรับรองคำแนะนำหรือการชักจูงให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ตัวเลือก Quotes Real-Time หลังจากชั่วโมง Pre-Market News Flash อ้างบทคัดย่อ Charts Interactive การตั้งค่าเริ่มต้นโปรดทราบว่าเมื่อคุณทำการเลือกของคุณจะใช้กับการเข้าชม NASDAQ ในอนาคตทั้งหมด หากคุณสนใจที่จะกลับไปใช้ค่าเริ่มต้นของเราเมื่อใดก็ตามโปรดเลือกการตั้งค่าเริ่มต้นด้านบน หากคุณมีข้อสงสัยหรือพบปัญหาใด ๆ ในการเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณโปรดอีเมล isfeedbacknasdaq โปรดยืนยันการเลือกของคุณ: คุณได้เลือกที่จะเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณสำหรับการค้นหาข้อเขียน ตอนนี้จะเป็นหน้าเป้าหมายเริ่มต้นของคุณเว้นแต่คุณจะเปลี่ยนการกำหนดค่าอีกครั้งหรือลบคุกกี้ของคุณ คุณแน่ใจหรือไม่ว่าต้องการเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าของคุณเราขอให้คุณโปรดปิดใช้งานตัวบล็อกโฆษณาของคุณ (หรืออัปเดตการตั้งค่าเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเปิดใช้จาวาสคริปต์และคุกกี้) เพื่อให้เราสามารถให้ข่าวตลาดฉบับแรกแก่คุณได้ต่อไป และข้อมูลที่คุณคาดหวังมาจากเราข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกราคาทางเลือกเป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อสิทธิในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่หรือก่อนวันที่ระบุ พวกเขามักใช้ในตลาดหุ้น แต่ยังพบในฟิวเจอร์ส สินค้าโภคภัณฑ์และตลาดอัตราแลกเปลี่ยน มีตัวเลือกหลายประเภทรวมทั้งตัวเลือกการแลกเปลี่ยนแบบยืดหยุ่น ตัวเลือกที่แปลกใหม่ เช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นที่คุณอาจได้รับจากนายจ้างเป็นค่าตอบแทน แต่สำหรับวัตถุประสงค์ของเราที่นี่การสนทนาของเราจะมุ่งเน้นไปที่ตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการกำหนดราคาของพวกเขา Whos ตัวเลือกการซื้อและทำไมความหลากหลายของนักลงทุนใช้ตัวเลือกการทำสัญญาเพื่อป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งเช่นเดียวกับการซื้อและขายหุ้น แต่นักลงทุนหลายตัวเลือกเป็นนักเก็งกำไร นักเก็งกำไรเหล่านี้มักไม่มีเจตนาที่จะใช้สิทธิตามสัญญาซึ่งจะซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิง แต่หวังว่าจะสามารถจับตาดูหุ้นโดยไม่ต้องจ่ายเงินเป็นจำนวนมาก เป็นสิ่งสำคัญที่จะมีขอบเมื่อซื้อตัวเลือก ข้อผิดพลาดทั่วไปที่นักลงทุนบางรายเลือกให้ซื้อคือซื้อในกรณีที่มีการประกาศอย่างเป็นทางการเช่นการประกาศรายได้หรือการอนุมัติยาเสพติด ตลาด Option มีประสิทธิภาพมากกว่านักเก็งกำไรหลายราย นักลงทุนผู้ค้าและผู้ผลิตในตลาดมักจะตระหนักถึงเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นและซื้อสัญญาเลือกขับรถขึ้นราคาต้นทุนเงินลงทุนมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่แท้จริงเมื่อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดของความสำเร็จคือการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ผู้ซื้อโทรเรียกร้องหุ้นเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ซื้อที่วางต้องการให้ลดลง พรีเมี่ยมตัวเลือกประกอบด้วยสองส่วนคือค่าที่อยู่ภายในและค่าภายนอก มูลค่าที่แท้จริงมีความคล้ายคลึงกับส่วนของบ้านมันคือเท่าใดของพรีเมี่ยมค่าจะถูกผลักดันโดยราคาหุ้นที่เกิดขึ้นจริง ตัวอย่างเช่นเราสามารถเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรในหุ้นที่ซื้อขายในปัจจุบันได้ที่ 49 บาทต่อหุ้น เราจะบอกว่าเราเป็นเจ้าของสายที่มีราคาการประท้วง 45 และพรีเมี่ยมตัวเลือกนี้เท่ากับ 5. เนื่องจากราคาหุ้นมีราคาสูงกว่าราคานัด 4 ครั้งแล้ว 4 ใน 5 พรีเมี่ยมเป็นมูลค่าที่แท้จริง (ส่วนที่เป็นทุน) ซึ่งหมายความว่าส่วนที่เหลือ ดอลลาร์เป็นค่าภายนอก นอกจากนี้เรายังสามารถคำนวณได้ว่าเราต้องการสต๊อกมากแค่ไหนเพื่อหากำไรโดยการเพิ่มราคาของพรีเมี่ยมให้เป็นราคานัดหยุดงาน (5 45 50) จุดคุ้มทุนของเราคือ 50 ซึ่งหมายความว่าหุ้นต้องสูงกว่า 50 ก่อนที่เราจะได้กำไร (ไม่รวมค่าคอมมิชชั่น) ตัวเลือกที่มีมูลค่าที่แท้จริงหมายถึงเงิน (ITM) และตัวเลือกที่ไม่มีค่าที่อยู่ภายใน แต่ค่าภายนอกทั้งหมดจะกล่าวได้ว่าไม่ใช่เงิน (OTM) ตัวเลือกที่มีมูลค่าภายนอกมากขึ้นจะไม่ค่อยมีความไวต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในขณะที่ตัวเลือกที่มีมูลค่าที่แท้จริงอยู่ในช่วงซิงค์กับราคาหุ้น ความไวของตัวเลือกในการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงเรียกว่าเดลต้า เดลต้าของ 1.0 บอกนักลงทุนว่าตัวเลือกนี้มีแนวโน้มที่จะย้ายดอลล่าร์ต่อดอลลาร์โดยมีหุ้นในขณะที่เดลต้าเท่ากับ 0.6 หมายความว่าทางเลือกนี้จะเคลื่อนตัวประมาณ 60 เซนต์ต่อดอลลาร์ เดลต้าสำหรับใส่จะแสดงเป็นตัวเลขเชิงลบซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ผกผันของการวางเทียบกับการเคลื่อนไหวของหุ้น ใส่เดลต้าของ -0.4 ควรยก 40 เซนต์ในค่าถ้าหุ้นลดลง 1 การเปลี่ยนแปลงในค่าภายนอกค่าภายนอกมักจะเรียกว่าค่าเวลา แต่นั่นเป็นเพียงบางส่วนที่ถูกต้อง นอกจากนี้ยังประกอบด้วยความผันผวนโดยนัยที่ผันผวนตามความต้องการสำหรับตัวเลือกที่มีความผันผวน นอกจากนี้ยังมีอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยและการจ่ายเงินปันผลหุ้น อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยและเงินปันผลมีน้อยเกินไปที่จะมีอิทธิพลต่อความวิตกกังวลในการอภิปรายนี้ดังนั้นเราจะเน้นที่ค่าเวลาและความผันผวนโดยนัย ค่าเวลาคือส่วนของค่าเบี้ยประกันภัยที่สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงที่ผู้ซื้อเลือกจ่ายสำหรับสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของสัญญาเป็นระยะเวลาหนึ่ง เมื่อเวลาผ่านไปพรีเมี่ยมค่าเวลานี้จะเล็กลงเมื่อวันหมดอายุของตัวเลือกเข้ามาใกล้ อีกต่อไปสัญญาตัวเลือกคือพรีเมี่ยมมากขึ้นเวลาที่ผู้ซื้อตัวเลือกจะจ่ายสำหรับ ใกล้จะสิ้นสุดลงสัญญาจะกลายเป็นเร็วขึ้นค่าเวลาที่ละลาย ค่าเวลาวัดโดย theta theta กรีก ผู้ซื้อเลือกจำเป็นต้องมีจังหวะการตลาดที่มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก theta กินไปที่พรีเมี่ยมไม่ว่าจะเป็นผลกำไรหรือไม่ อีกทางเลือกหนึ่งที่นักลงทุนทำผิดคือทำให้การค้ามีกำไรสามารถนั่งได้นานพอที่จะทำให้กำไรลดลงอย่างมาก กลยุทธ์ทางออกที่ชัดเจนสำหรับการถูกหรือผิดควรตั้งก่อนที่จะซื้อตัวเลือก ส่วนสำคัญอีกประการหนึ่งของค่าภายนอกคือความผันผวนโดยนัยที่เรียกว่า Vega ให้กับนักลงทุนที่เป็นตัวเลือก Vega จะขยายตัวเลือกพรีเมี่ยมซึ่งเป็นเหตุผลที่เหตุการณ์ที่รู้จักกันดีเช่นรายได้หรือการทดลองยาเสพติดมักจะมีผลกำไรน้อยกว่าสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกกว่าที่คาดไว้เดิม นี่คือเหตุผลทั้งหมดที่นักลงทุนต้องการความคมชัดในการซื้อตัวเลือก ตัวเลือกอาจเป็นประโยชน์ในการป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไรของคุณเนื่องจากพวกเขาให้สิทธิคุณไม่จำเป็นต้องซื้อการรักษาความปลอดภัยในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า พรีเมี่ยมตัวเลือกจะถูกกำหนดโดยค่าที่อยู่ภายในและภายนอก มีหลายวิธีที่จะได้รับประโยชน์จากการใช้ตัวเลือก contract. To เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ตัวเลือกที่คุณสามารถใช้ประโยชน์จากโปรดอ่านบทความตัวเลือกอื่น ๆ ของเราล่อที่เป็นอันตรายของราคาถูกตัวเลือก Out-Of-Money มันมักจะกล่าวว่า ตลาดการเงินเป็นแรงผลักดันจากอารมณ์สองแบบของมนุษย์: ความกลัวและความโลภ และมีความจริงอย่างมากต่อความคิดนี้ ในขณะที่นักลงทุนและผู้ค้ามักตัดสินใจอย่างสงบมีเหตุมีผลและมีการตัดสินใจอย่างรอบคอบแล้วดำเนินการกับการตัดสินใจเหล่านั้นในตลาดสิ่งที่ทำให้ตลาดมีการเคลื่อนไหวได้ดีคือความโลภที่น่ากลัวและความโลภ เมื่อนักลงทุนทำหน้าที่ด้วยความกลัวหรือความโลภมีแรงจูงใจในเชิงรุกที่แนบมากับมันว่าเมื่อกระทำอย่างเต็มที่สามารถผลักดันตลาดที่สูงขึ้นหรือต่ำลงอย่างรวดเร็วแล้วแต่กรณี (ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของหุ้นโดยทำความรู้จักกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเหล่านี้สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการกำหนดราคาทางเลือก) ไม่มีการสำแดงความรู้สึกของมนุษย์ที่แพร่หลายมากขึ้นกว่าในตลาดตัวเลือก (ค่อนข้าง) ต้นทุนต่ำเมื่อพิจารณาการค้าหลายคนมักจะแห่กันไปตลาดตัวเลือกเพื่อพยายามใช้ประโยชน์จากความเห็นตลาดเฉพาะ และข่าวดีสำหรับผู้ที่ทำเช่นนั้นก็คือถ้าพวกเขาจริงถูกต้องเกี่ยวกับความคิดเห็นของพวกเขาพวกเขาก็มีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น อย่างไรก็ตามลักษณะของมนุษย์และการล่อเงินง่ายเป็นสิ่งที่เป็นมันเป็นเรื่องปกติที่ผู้ค้าจะไปโดยการใช้อำนาจสูงสุดในการเก็งกำไรตำแหน่ง ความล้มเหลวมักจะส่งผลต่อเมื่อตัวแปรสำคัญเช่นความน่าจะเป็นของกำไรและการพังทลายของเวลาพรีเมี่ยมตัวเลือก ไม่ได้พิจารณาอย่างรอบคอบ ผลจากการเกินขอบเขตนี้มักเป็นสถานการณ์ที่บุคคลอาจมีความถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา แต่ก็ยังทำให้สูญเสียเงินในการค้าที่กำหนด ในขณะที่นี่ไม่ใช่จุดจบของโลกหากนักลงทุนกำลังเสี่ยงเพียงจำนวนเงินที่เหมาะสมในการค้าแต่ละครั้งยังคงมีผลกระทบทางจิตวิทยาที่อาจส่งผลกระทบต่อจิตใจผู้ค้าสำหรับธุรกิจจำนวนมากที่จะมาถึง นี้เป็นอันตรายในระยะยาวจริง (ตัวเลือกเหล่านี้เรียกว่าตัวเลือกหลักทรัพย์ระยะยาว (LEAPs) ในระยะยาวอ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกเหล่านี้ในตัวเลือก Rolling LEAP) ทำไมผู้ค้าหลอกลวงตัวเลือก Out-of-Money ตัวเลือกการโทรถูกพิจารณา จะเป็นเงินนอกบ้านหากราคาการประท้วงสำหรับทางเลือกนั้นสูงกว่าราคาปัจจุบันของหลักประกัน ตัวอย่างเช่นหากหุ้นซื้อขายที่ราคา 22.50 หุ้นราคาเสนอซื้อราคาเสนอซื้อ 25 ตัวจะหมดไปเมื่อเร็ว ๆ นี้ ตัวเลือกการขายจะถือว่าไม่อยู่ที่ตัวเงินถ้าราคาการประท้วงสำหรับตัวเลือกนั้นต่ำกว่าราคาปัจจุบันของหลักทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่นหากหุ้นมีการซื้อขายในราคา 22.50 หุ้นหุ้นละ 20 ตัวจะเป็นราคาที่ไม่แพง ตัวเลือกล่อลวงของตัวเลือกที่ไม่แพงคือพวกเขามีราคาไม่แพงกว่าตัวเลือกเงินหรือตัวเลือกในเงิน นี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของข้อเท็จจริงที่ว่ามีความเป็นไปได้ต่ำกว่าว่าหุ้นจะเกินราคาการตีราคาสำหรับตัวเลือกที่ไม่ใช้ออกไป ในทำนองเดียวกันด้วยเหตุผลเดียวกันตัวเลือกเงินนอกเวลาของเดือนที่ใกล้จะเสียค่าใช้จ่ายน้อยกว่าตัวเลือกสำหรับเดือนต่อไป ในแง่บวกตัวเลือกที่ไม่ใช้เงินมีแนวโน้มที่จะให้โอกาสในการได้รับประโยชน์สูงสุด กล่าวได้ว่าหากหุ้นอ้างอิงอยู่ในทิศทางที่คาดการณ์ไว้และเป็นตัวเลือกที่ไม่ได้ออกเงินมีความใกล้ชิดกับการกลายเป็นและท้ายที่สุดก็กลายเป็นตัวเลือกในเงินราคาของมันจะเพิ่มมากขึ้นเมื่อ ร้อยละพื้นฐานกว่าตัวเลือกในเงินที่จะ อันเป็นผลมาจากการรวมกันของค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่านี้และการใช้ประโยชน์มากขึ้นเป็นเรื่องปกติที่ผู้ค้าต้องการที่จะซื้อตัวเลือกที่ออกเงินมากกว่าที่หรือใน - the - moneys แต่เช่นเดียวกับทุกสิ่งไม่มีอาหารกลางวันฟรี และมีการถ่วงดุลที่สำคัญเพื่อนำมาพิจารณา เพื่อให้ภาพประกอบนี้ดีที่สุดให้ดูตัวอย่างเฉพาะ (เป็นทั้งสั้นและยาวมีข้อดีหาวิธีการ straddle ตำแหน่งเพื่อประโยชน์ของคุณดูกลยุทธ์ Straddle วิธีง่ายๆในการตลาดเป็นกลาง) ซื้อหุ้นให้สมมติว่าจากการวิเคราะห์ของเขาหรือเธอพ่อค้าคาดว่า หุ้นที่ระบุจะเพิ่มขึ้นในช่วงหลายสัปดาห์ถัดไป หุ้นซื้อขายที่ 47.20 หุ้น วิธีที่ตรงไปตรงมาที่สุดในการใช้ประโยชน์จากการย้ายที่มีศักยภาพคือการซื้อหุ้น 100 หุ้น นี้จะเสียค่าใช้จ่าย 4,720 สำหรับแต่ละจุดหุ้นเพิ่มขึ้นผู้ค้าจะได้รับ 100 และในทางกลับกัน กำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายนี้แสดงในรูปที่ 1 รูปที่ 1 กำไรที่คาดว่าจะได้รับจากการซื้อหุ้น 100 หุ้น (แหล่งที่มา: Optionetics Platinum) การซื้อ Option In-the-Money ทางเลือกหนึ่งก็คือการซื้อการเรียกเงินในมือ ตัวเลือกนี้มีราคาการประท้วงเป็น 45 ตัวเลือกนี้เหลือเพียง 23 วันจนกว่าจะหมดอายุและซื้อขายในราคา 2.80 (หรือ 280) ราคาเบรคเฟิร์ตสำหรับการซื้อขายนี้อยู่ที่ 47.80 สำหรับหุ้น (45 สตางค์ราคา 2.80 เบี้ยประกันภัยจ่าย) ที่ราคาข้างต้น 47.80 ตัวเลือกนี้จะได้รับจุดสำหรับหุ้นกับหุ้น หากสต็อกอยู่ต่ำกว่า 45 หุ้นในขณะที่ตัวเลือกหมดอายุตัวเลือกนี้จะหมดอายุไร้ผลและจำนวนเบี้ยประกันภัยเต็มรูปแบบจะหายไป นี่แสดงให้เห็นถึงผลกระทบของการใช้ประโยชน์อย่างชัดเจน แทนการวางขึ้น 4,720 ผู้ประกอบการค้าที่ทำให้ขึ้นเพียง 280 และสำหรับราคานี้และสำหรับ 23 วันถัดไปถ้าหุ้นเดินขึ้นมากกว่า 60 เซนต์หุ้นผู้ประกอบการค้าตัวเลือกจะทำให้จุดสำหรับจุดผลกำไรกับผู้ประกอบการสต็อก ผู้ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเงิน กำไรหรือขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในภาพประกอบ 2 รูปที่ 2 กำไรที่คาดว่าจะได้รับจากการซื้อตัวเลือกในเงิน (Option: Optionetics Platinum) การซื้อตัวเลือกอื่นที่เป็นทางเลือกสำหรับผู้ค้าที่มีความมั่นใจสูง ที่หุ้นพื้นฐานเร็ว ๆ นี้จะทำให้ย้ายมีความหมายขึ้นจะซื้อตัวเลือกการโทรออกของเงินด้วยราคานัดหยุดงานของ 50 เนื่องจากราคานัดหยุดงานสำหรับตัวเลือกนี้เป็นเกือบสามดอลลาร์เหนือราคาของหุ้น เหลือเพียง 23 วันจนกว่าจะหมดอายุ ตัวเลือกนี้มีการซื้อขายเพียง 35 เซ็นต์ (หรือ 35) เพื่อซื้อหนึ่งครั้ง ผู้ซื้อขายรายหนึ่งสามารถซื้อสายการประท้วงที่เรียกเก็บเงินได้จำนวนแปดครั้งจาก 50 สายโดยมีค่าใช้จ่ายเช่นเดียวกับการซื้อสายโทรศัพท์ในราคา 45 นัด โดยการทำเช่นนี้เขาจะมีความเสี่ยงด้านเงินสกุลเดียวกัน (280) เนื่องจากผู้ถือครองการเรียกเก็บเงิน 45 นัดซึ่งมีความเสี่ยงด้านเดียวกัน (เช่นเดียวกันกับความเป็นไปได้สูง) มีศักยภาพในการทำกำไรได้มากขึ้น กำไรหรือขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในภาพที่ 3 รูปที่ 3 กำไรที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการซื้อตัวเลือกที่ไม่ได้ออกจำหน่าย (แหล่งที่มา: Optionetics Platinum) การจับจ่ายซื้อตัวเลือกที่ไม่แพง ความปรารถนาที่จะใช้ประโยชน์จากความเป็นจริงของความเป็นไปได้ง่าย ราคาเบรกเฟิร์มสำหรับตัวเลือกการโทร 50 คือ 50.35 (ราคาตี 50 และบวก 0.35 เบี้ยประกันภัย) ราคานี้สูงกว่าราคาปัจจุบันของหุ้น 6.6 ดังนั้นหากพูดอีกทางหนึ่งถ้าหุ้นทำอะไรน้อยกว่าการชุมนุมมากกว่า 6.6 เป็น 23 วันถัดไปการค้านี้จะสูญเสียเงิน การเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นรูปที่ 4 แสดงข้อมูลที่เกี่ยวข้องสำหรับแต่ละตำแหน่งรวมถึงกำไรที่คาดว่าจะได้รับเป็นดอลลาร์และเปอร์เซ็นต์