ที่ดีที่สุด เวลา ไป ออกกำลังกาย Nonqualified หุ้น ตัวเลือก

ได้รับประโยชน์สูงสุดจากตัวเลือกหุ้นพนักงานโครงการตัวเลือกหุ้นอาจเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ร่ำรวยหากมีการจัดการอย่างถูกต้อง ด้วยเหตุนี้แผนการเหล่านี้จึงเป็นเครื่องมือที่ประสบความสำเร็จในการดึงดูดผู้บริหารระดับสูงและในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้กลายเป็นวิธีที่นิยมในการล่อลวงพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหาร แต่น่าเสียดายที่บางส่วนยังคงไม่สามารถใช้ประโยชน์จากเงินที่สร้างโดยพนักงานของพวกเขา การทำความเข้าใจลักษณะของตัวเลือกหุ้น การจัดเก็บภาษีและผลกระทบต่อรายได้ส่วนบุคคลเป็นกุญแจสำคัญในการเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดกำไรได้ Whats Employee Stock Option ตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นสัญญาที่นายจ้างจ่ายให้กับพนักงานเพื่อซื้อหุ้นในจำนวนหุ้นที่กำหนดในราคาคงที่สำหรับระยะเวลาที่ จำกัด มีตัวบ่งชี้หุ้นออกมาสองแบบ: ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) และตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISO) ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองจะแตกต่างจากตัวเลือกหุ้นกระตุ้นในสองวิธี ประการแรก NSOs จะเสนอให้กับพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหารและกรรมการภายนอกหรือที่ปรึกษา ในทางตรงกันข้าม ISO สงวนไว้สำหรับพนักงานอย่างเคร่งครัด (โดยเฉพาะผู้บริหาร) ของ บริษัท ประการที่สองตัวเลือกที่ไม่ได้รับการรับรองจะไม่ได้รับการปฏิบัติภาษีพิเศษของรัฐบาลกลางในขณะที่ตัวเลือกหุ้นที่ได้รับสิทธิพิเศษจะได้รับการรักษาด้วยภาษีที่ดีเพราะพวกเขาปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ทางกฎหมายที่กำหนดโดย Internal Revenue Code (เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีที่ดีนี้มีให้ด้านล่าง) แผนการของ NSO และ ISO มีลักษณะร่วมกัน: พวกเขารู้สึกว่าซับซ้อนธุรกรรมภายในแผนเหล่านี้ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดเฉพาะที่กำหนดโดยข้อตกลงของนายจ้างและประมวลรัษฎากรภายใน วันเริ่มต้นการหมดอายุการใช้สิทธิและการออกกำลังกายในการเริ่มต้นพนักงานมักไม่ได้รับสิทธิ์การเป็นเจ้าของเต็มรูปแบบในวันที่เริ่มต้นของสัญญา (หรือที่เรียกว่าวันที่ให้สิทธิ์) พวกเขาต้องปฏิบัติตามกำหนดการเฉพาะที่เรียกว่าตารางการให้สิทธิ์เมื่อใช้ตัวเลือกของตน กำหนดการให้สิทธิ์จะเริ่มในวันที่ได้รับตัวเลือกและแสดงวันที่ที่พนักงานสามารถใช้จำนวนหุ้นได้ ตัวอย่างเช่นนายจ้างอาจให้ 1,000 หุ้นในวันที่ให้สิทธิ์ แต่หนึ่งปีนับจากวันนั้น 200 หุ้นจะได้รับการจัดสรร (พนักงานจะได้รับสิทธิในการใช้สิทธิ 200 จาก 1,000 หุ้นที่ได้รับครั้งแรก) ปีหลังจากนั้นอีก 200 หุ้นจะตกเป็นเหยื่อและอื่น ๆ กำหนดการให้สิทธิ์มีวันหมดอายุ ในวันนี้นายจ้างไม่สงวนสิทธิ์สำหรับพนักงานในการซื้อหุ้นของ บริษัท ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ตัวเลือกหุ้นของพนักงานจะได้รับในราคาที่กำหนดเรียกว่าราคาการใช้สิทธิ เป็นราคาต่อหุ้นที่พนักงานต้องจ่ายเพื่อใช้ตัวเลือกของตน ราคาการใช้สิทธิมีความสำคัญเนื่องจากใช้เพื่อกำหนดกำไร (เรียกว่าองค์ประกอบต่อรอง) และภาษีที่ต้องชำระในสัญญา องค์ประกอบต่อรองราคาถูกคำนวณโดยการหักราคาการใช้สิทธิจากราคาตลาดของหุ้นของ บริษัท ณ วันที่ใช้ตัวเลือก การเก็บภาษีพนักงานนอกจากนี้ Internal Revenue Code ยังมีกฎที่เจ้าของต้องปฏิบัติตามเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียภาษีหนักในสัญญาของตน การจัดเก็บภาษีของสัญญาออปชันของหุ้นจะขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกที่เป็นเจ้าของ สำหรับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO): การให้สิทธิ์ไม่ใช่เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี การจัดเก็บภาษีจะเริ่มขึ้นในช่วงเวลาของการออกกำลังกาย องค์ประกอบต่อรองของตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองถือเป็นค่าตอบแทนและต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้สามัญ ตัวอย่างเช่นถ้าพนักงานได้รับหุ้น 100 หุ้น A ในราคาการใช้สิทธิ 25 ราคาตลาดของหุ้นในขณะออกกำลังกายคือ 50 ส่วนต่อรองในสัญญาคือ (50 - 25) x 1002,500 . โปรดทราบว่าเราสมมติว่าหุ้นเหล่านี้มีจำนวน 100 หุ้น การขายการรักษาความปลอดภัยจะก่อให้เกิดการเสียภาษีอีกเหตุการณ์หนึ่ง หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นในทันที (หรือน้อยกว่าหนึ่งปีจากการใช้สิทธิ) รายการดังกล่าวจะถูกรายงานเป็นเงินกำไรระยะสั้น (หรือขาดทุน) และจะต้องเสียภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้ หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นปีหลังจากการใช้สิทธิขายจะได้รับการรายงานเป็นเงินทุนระยะยาว (หรือขาดทุน) และภาษีจะลดลง ตัวเลือกหุ้นเด่น (ISO) ได้รับการปฏิบัติทางภาษีพิเศษ: การให้สิทธิ์ไม่ใช่ธุรกรรมที่ต้องเสียภาษี เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีจะมีการรายงานเมื่อมีการออกกำลังกาย แต่องค์ประกอบการต่อรองราคาของตัวเลือกหุ้นกระตุ้นสามารถเรียกใช้ภาษีขั้นต่ำอื่น (AMT) ได้ เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีครั้งแรกเกิดขึ้นที่การขาย หากหุ้นขายทันทีหลังจากที่มีการใช้สิทธิองค์ประกอบต่อรองนี้ถือเป็นรายได้ตามปกติ กำไรที่ได้รับจากสัญญาจะถือเป็นผลกำไรระยะยาวหากได้รับการปฏิบัติตามกฎดังต่อไปนี้: หุ้นต้องถือครองหุ้นเป็นเวลา 12 เดือนหลังจากการออกกำลังกายและไม่ควรขายจนกว่าจะถึง 2 ปีหลังจากวันที่ได้รับเงิน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Stock A ได้รับเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2007 (100 vested) ผู้บริหารจะเลือกตัวเลือกนี้ในวันที่ 1 มิถุนายน 2551 หากต้องการรายงานผลกำไรจากสัญญาดังกล่าวเป็นเงินทุนระยะยาวหุ้นจะไม่สามารถขายได้ก่อนวันที่ 1 มิถุนายน 2552 ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ถึงแม้ว่าระยะเวลาของหุ้น กลยุทธ์ตัวเลือกมีความสำคัญมีข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ที่จะทำ ประเด็นสำคัญอีกประการหนึ่งของการวางแผนหุ้นคือผลกระทบที่เครื่องมือเหล่านี้จะมีต่อการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม สำหรับแผนการลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องมีการกระจายสินทรัพย์อย่างถูกต้อง พนักงานควรระมัดระวังในเรื่องตำแหน่งที่เข้มข้นในหุ้นของ บริษัท ใด ๆ ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำว่าหุ้นของ บริษัท ควรเป็น 20 (มากที่สุด) ของแผนการลงทุนโดยรวม ในขณะที่คุณอาจรู้สึกสบายใจในการลงทุนในสัดส่วนที่มากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณใน บริษัท ของคุณเอง แต่ก็ปลอดภัยมากขึ้นในการกระจายการลงทุน ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและการเงินเพื่อกำหนดแผนการดำเนินการที่ดีที่สุดสำหรับผลงานของคุณ Bottom Line แนวคิดเป็นวิธีการชำระเงินที่น่าสนใจ อะไรจะดีไปกว่าการกระตุ้นให้พนักงานมีส่วนร่วมในการเติบโตของ บริษัท มากกว่าการนำเสนอชิ้นส่วนของวงกลม แต่ในทางปฏิบัติการไถ่ถอนและการเก็บภาษีของเครื่องมือเหล่านี้อาจมีความซับซ้อนมาก พนักงานส่วนใหญ่ไม่เข้าใจถึงผลกระทบทางภาษีของการเป็นเจ้าของและการใช้ทางเลือกของตน เป็นผลให้พวกเขาสามารถถูกลงโทษอย่างหนักโดยลุงแซมและมักจะพลาดบางส่วนของเงินที่สร้างขึ้นโดยสัญญาเหล่านี้ โปรดจำไว้ว่าการขายหุ้นพนักงานของคุณทันทีหลังจากการออกกำลังกายจะทำให้เกิดภาษีเงินได้ในระยะสั้นที่สูงขึ้น รอจนกว่าการขายจะมีคุณสมบัติเพียงพอที่จะได้รับภาษีกำไรจากการลงทุนในระยะยาวน้อยลงสามารถช่วยคุณประหยัดได้นับร้อยนับพัน ๆ การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนยาได้รับการพัฒนาแล้วการเลือกใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ได้รับการรับรองเป็นสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านเกณฑ์ ตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีคุณสมบัติของคุณจะให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาที่ระบุ คุณใช้สิทธิที่เหมาะสมเมื่อคุณแจ้งนายจ้างของคุณเกี่ยวกับการซื้อของคุณตามข้อกำหนดของข้อตกลงการเลือก ผลกระทบทางภาษีที่แม่นยำในการใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะขึ้นอยู่กับลักษณะการใช้ตัวเลือก แต่โดยทั่วไปคุณจะรายงานรายได้ค่าชดเชยเท่ากับองค์ประกอบต่อรองในขณะออกกำลังกาย หมายเหตุ: กฎที่อธิบายไว้ที่นี่จะมีผลใช้บังคับหากสต็อกได้รับเมื่อคุณได้รับ โดยทั่วไปหุ้นจะตกเป็นสิทธิถ้าคุณมีสิทธิที่จะขายได้โดยไม่มีข้อ จำกัด หรือคุณสามารถออกจากงานโดยไม่ให้มูลค่าใด ๆ ของหุ้น ดูเมื่อ Stock Vested ถ้าสต็อกไม่ได้รับสิทธิเมื่อคุณใช้ตัวเลือกนี้ให้ใช้กฎสำหรับสต็อกที่ จำกัด ตามที่อธิบายไว้ในการซื้อหุ้นของนายจ้างและการเลือกตั้งมาตรา 83b องค์ประกอบต่อรองในการใช้ตัวเลือกคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าของหุ้นในวันใช้สิทธิกับจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับหุ้น ตัวอย่าง: คุณมีตัวเลือกที่ให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้น 1,000 หุ้นต่อหุ้น 15 หุ้น ถ้าคุณใช้ตัวเลือกทั้งหมดในช่วงเวลาที่มูลค่าของหุ้นเท่ากับ 40 ต่อหุ้นส่วนประกอบต่อรองราคา 25,000 (40,000 ลบ 15,000) มูลค่าของสต็อกควรพิจารณา ณ วันที่ออกกำลังกาย สำหรับหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ค่าจะถูกกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยระหว่างยอดขายที่สูงและต่ำสำหรับวันที่ดังกล่าว สำหรับ บริษัท เอกชนมูลค่าจะต้องได้รับการกำหนดโดยวิธีการอื่นโดยอาจอ้างอิงจากการทำธุรกรรมส่วนตัวของ บริษัท เมื่อเร็ว ๆ นี้ในหุ้นของ บริษัท หรือการประเมินโดยรวมของ บริษัท องค์ประกอบต่อรองเป็นรายได้องค์ประกอบการต่อรองในการใช้ตัวเลือกที่ได้รับสำหรับบริการถือเป็นรายได้ค่าชดเชย ในตัวอย่างข้างต้นคุณจะรายงานรายได้ 25,000 รายเช่นเดียวกับถ้า บริษัท จ่ายเงินโบนัสเป็นจำนวนเงิน 25,000 บาท คุณไม่ได้รับอนุญาตให้ปฏิบัติต่อเงินจำนวนนี้เป็นเงินได้ จำนวนเงินภาษีที่คุณจ่ายขึ้นอยู่กับวงเล็บภาษีของคุณ ถ้าจำนวนเงินทั้งหมดตกอยู่ในวงเล็บ 30 ตัวตัวอย่างเช่นคุณจะต้องจ่ายเงิน 7,500 (บวกภาษีของรัฐหรือท้องถิ่น) หากคุณใช้ตัวเลือกที่มีขนาดใหญ่โอกาสที่รายได้บางส่วนจะผลักดันไปสู่วงเล็บภาษีที่สูงขึ้นกว่าที่ปกติ สิ่งสำคัญที่ต้องมุ่งไปข้างหน้าของเวลาถ้าเป็นไปได้คือคุณต้องรายงานรายได้นี้และจ่ายภาษีแม้ว่าคุณจะไม่ขายหุ้น คุณไม่ได้รับเงินสดใด ๆ ในความเป็นจริงคุณจ่ายเงินสดเพื่อใช้ตัวเลือก แต่คุณยังคงต้องมากับเงินสดเพิ่มเติมเพื่อจ่าย IRS นี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่การวางแผนล่วงหน้าเป็นสิ่งสำคัญในการจัดการกับทางเลือกต่างๆ หัก ณ ที่จ่ายหากคุณเป็นพนักงาน (หรือเป็นพนักงานเมื่อคุณได้รับทางเลือก) บริษัท ต้องระงับเมื่อคุณใช้ตัวเลือก แน่นอนภาระผูกพันหัก ณ ที่จ่ายจะต้องเป็นที่พอใจในรูปของเงินสด IRS ยอมรับหุ้นของหุ้นมีหลายวิธีที่ บริษัท สามารถจัดการกับความต้องการหัก ณ ที่จ่ายได้ โดยทั่วไปคุณต้องจ่ายเงินหัก ณ ที่จ่ายเป็นเงินสดในเวลาที่คุณใช้ตัวเลือกนี้ ตัวอย่าง: คุณสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้น 1,000 หุ้นได้ 15 หุ้นต่อหุ้นเมื่อซื้อหุ้นละ 40 บาท บริษัท ต้องการให้คุณจ่าย 15,000 (ราคาการใช้สิทธิสำหรับหุ้น) บวก 9,000 เพื่อให้ครอบคลุมข้อกำหนดในการหักภาษี ณ ที่จ่ายของรัฐและรัฐบาลกลาง จำนวนเงินที่จ่ายต้องครอบคลุมภาษีหัก ณ ที่จ่ายของรัฐบาลกลางและรัฐและส่วนแบ่งของพนักงานของภาษีการจ้างงานเช่นกัน จำนวนเงินที่จ่ายเป็นหักภาษี ณ ที่จ่ายจะเป็นเครดิตต่อภาษีที่คุณค้างชำระเมื่อคุณรายงานรายได้เมื่อสิ้นปี เตรียมพร้อม: จำนวนเงินที่หัก ณ ที่จ่ายที่จำเป็นต้องไม่จำเป็นต้องมีขนาดใหญ่พอที่จะครอบคลุมภาษีเต็มจำนวน คุณอาจต้องเสียภาษีในวันที่ 15 เมษายนแม้ว่าคุณจะจ่ายเงินหัก ณ ที่จ่ายในขณะที่คุณใช้ตัวเลือกนี้เนื่องจากจำนวนเงินหัก ณ ที่จ่ายเป็นเพียงการประมาณการหนี้สินภาษีที่เกิดขึ้นจริง ไม่ใช่พนักงานหากคุณเป็นพนักงานของ บริษัท ที่ได้รับทางเลือก (และไม่ได้เป็นพนักงานเมื่อคุณได้รับทางเลือก) การหัก ณ ที่จ่ายจะต้องใช้เมื่อคุณออกกำลังกาย รายได้ควรจะรายงานให้คุณในแบบฟอร์ม 1099-MISC แทนแบบฟอร์ม W-2 โปรดจำไว้ว่านี่คือค่าชดเชยสำหรับบริการ โดยทั่วไปรายได้นี้จะขึ้นอยู่กับภาษีการจ้างงานตนเองรวมทั้งภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางและรัฐ ระยะเวลาและระยะเวลาการถือครองข้อมูลสำคัญในการติดตามข้อมูลของคุณในสต็อกเพราะเป็นตัวกำหนดจำนวนกำไรหรือขาดทุนที่คุณรายงานเมื่อคุณขายหุ้น เมื่อคุณใช้ตัวเลือกที่ไม่ผ่านเกณฑ์คุณจะมีพื้นฐานเท่ากับจำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นพร้อมกับรายได้ที่คุณรายงานเพื่อใช้ตัวเลือก ในตัวอย่างที่เราเคยใช้อยู่คุณจะได้รับ 40 ต่อหุ้น หากคุณขายหุ้นในภายหลังในราคา 45 บาทต่อหุ้นส่วนกำไรของคุณจะเท่ากับ 5 บาทต่อหุ้นแม้ว่าคุณจะจ่ายเพียง 15 บาทสำหรับหุ้น กำไรจะเป็นเงินได้ไม่ใช่รายได้ค่าชดเชย สำหรับวัตถุประสงค์บางอย่างที่ จำกัด (โดยเฉพาะภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์) คุณจะถือว่าเหมือนกับว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้นในช่วงระยะเวลาที่คุณถือสิทธิไว้ แต่กฎนี้ไม่ได้นำมาใช้เมื่อ youre กำหนดประเภทของกำไรหรือขาดทุนที่คุณมีเมื่อคุณขายหุ้น คุณต้องเริ่มต้นจากวันที่คุณซื้อหุ้นโดยการใช้สิทธิและถือครองมานานกว่าหนึ่งปีเพื่อรับเงินทุนระยะยาว วิธีการอื่น ๆ ของการออกกำลังกายคำอธิบายข้างต้นถือว่าคุณใช้ตัวเลือกที่ไม่ผ่านเกณฑ์ของคุณโดยการจ่ายเงินสด มีสองวิธีอื่น ๆ ในการออกกำลังกายตัวเลือกที่ใช้ในบางครั้ง หนึ่งคือการออกกำลังกายเงินสดที่เรียกว่าตัวเลือก อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการใช้สต็อกที่คุณมีอยู่แล้วที่จะจ่ายราคาการออกกำลังกายภายใต้ตัวเลือก วิธีการเหล่านี้และผลกระทบทางภาษีของพวกเขาอธิบายไว้ในหน้าเว็บที่เป็นไปตามยุทธวิธีเมื่อต้องการใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณหากคุณได้รับการเสนอตัวเลือกหุ้นโดยนายจ้างของคุณดึงดูดให้เห็นพวกเขาเป็นตั๋วเพื่อความร่ำรวย สำหรับบางคนนั่นเป็นความจริง คุณไม่ต้องคิดหนักสำหรับตัวอย่างล่าสุดใน Silicon Valley อย่างไรก็ตามการเลือกเป็นเพียงการเริ่มต้นเท่านั้น ในความเป็นจริงมีหลายใบระหว่างถ้วยกับริมฝีปาก ปรากฎว่าวิธีการจัดการตัวเลือกนี้มีความสำคัญหากคุณหวังว่าจะสามารถรับเงินได้ ไม่ใช่ผู้ถือหุ้นทั้งหมดเลือกที่จะหัวเราะตลอดทางไปที่ธนาคาร ปีศาจที่มีตัวเลือกหุ้นอยู่ในรายละเอียดเนื่องจากพนักงานจำนวนมากที่ได้รับตัวเลือกหุ้นในช่วงบูม dot-com ในปี 1990 และต้นปี 2000 (คุณสามารถอ่านโพสต์รายวัน Capital เกี่ยวกับการชดเชยส่วนของผู้ถือหุ้น ) คุณจะต้องเข้าใจข้อกำหนดในการให้สิทธิและกำหนดการให้สิทธิ์ตัดสินใจว่าควรออกกำลังกายและออกกำลังกายอย่างไรและควรคำนึงถึงผลกระทบทางภาษี หากคุณไม่เข้าใจเกี่ยวกับประเด็นดังกล่าวคุณอาจพบว่าตัวเองติดอยู่ผิดเช่นการเรียกเก็บภาษีเป็นจำนวนมากในตัวเลือกที่ไร้ค่า ในโพสต์ต่อไปนี้ฉันจะทบทวนปัจจัยสำคัญที่จะต้องพิจารณาเมื่อคุณตัดสินใจเมื่อใดและควรใช้ตัวเลือกของคุณอย่างไร คุณจำเป็นต้องจดจำ: เมื่อคุณสามารถออกกำลังกายได้อย่างไรคุณสามารถออกกำลังกายผลกระทบทางภาษีฉันสรุปด้วยตัวอย่างบางส่วนเพื่ออธิบายว่าปัจจัยเหล่านี้รวมกันเพื่อส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของคุณในการออกกำลังกายซึ่งอาจส่องแสงสำหรับคุณเกี่ยวกับวิธีการนำกระบวนการตัดสินใจของคุณไปใช้ . เมื่อพิจารณาโครงสร้างการชดเชยส่วนของผู้ถือหุ้นโดยมีข้อกำหนดและผลกระทบด้านภาษีที่แตกต่างกัน it8217s ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญอย่างมืออาชีพในสถานการณ์เฉพาะของคุณ แต่อ่านต่อเพื่อหาข้อมูลเบื้องต้นเพื่อให้คุณสามารถเริ่มกลยุทธ์การออกกำลังกายของคุณเองได้ เมื่อคุณสามารถออกกำลังกายเมื่อคุณสามารถออกกำลังกายตัวเลือกของคุณเป็นส่วนใหญ่กำหนดโดยกำหนดการให้สิทธิ์ของคุณ ตามที่ระบุไว้ในหัวข้อ Primer Capital Equity Compensation Primer ประจำวัน เกณฑ์การให้สิทธิจำกัดความสามารถในการเลือกใช้ตัวเลือกของคุณเองจนกว่าคุณจะมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยปกติแล้วจะขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้ใน บริษัท หรือประสิทธิภาพ ในช่วงต้นของ บริษัท ที่เป็นส่วนตัวมีตัวเลือกให้เลือกมากกว่า 4 ปี หาก theres บทบัญญัติหน้าผาซึ่งหมายความว่าคุณต้องรอระยะเวลาที่กำหนดก่อนที่ปีแรกตัวเลือกตัวเลือก หลังจากนั้นส่วนที่เหลือของตัวเลือกมักจะเป็นเสื้อรายเดือน นอกจากนี้ยังมีเวลาที่คุณสามารถออกกำลังกายหรือเข้าถึงตัวเลือกของคุณได้ ขั้นแรกให้ข้อเสนอหมดอายุหลังจากสิบปีนับจากวันมอบทุน นอกจากนี้หากคุณเลิกจ้างก่อนที่คุณจะตกเป็นเจ้าของตัวเลือกของคุณหรือ บริษัท ของคุณได้มาจาก บริษัท อื่นคุณอาจสูญเสียตัวเลือกที่ไม่ได้รับการเลือก รายละเอียดทั้งหมดเหล่านี้ควรอยู่ในข้อตกลงตัวเลือกหุ้นของคุณ แต่ถ้าการพิมพ์ที่ละเอียดเกินไปมีความหนาแน่นเกินกว่าจะได้รับให้ทำ CFO หรือ HR group ของคุณควรสามารถตอบคำถามของคุณได้ วิธีที่คุณสามารถออกกำลังกายได้เมื่อคุณพร้อมที่จะออกกำลังกายตัวเลือกของคุณแล้วคุณจะมีวิธีทำบ้าง สำหรับหนึ่งคุณก็สามารถมากับเงินสดในการใช้ตัวเลือกรวมทั้งค่าใช้จ่ายในการซื้อขายใด ๆ และได้รับหุ้นในการแลกเปลี่ยน ดังที่ฉันทราบไว้ในส่วนถัดไปนี่เป็นวิธีการรักษาภาษีที่ดีที่สุด (หมายเหตุ: เมื่อคุณเป็นเจ้าของสต็อกคุณจะมีสิทธิ์รับเงินปันผล) ตัวเลือกที่สองของคุณเรียกว่าการออกกำลังกายแบบไร้เงินสด ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถตัดสินใจเลือกตัวเลือกและขายได้เพียงพอกับหุ้นที่คุณได้รับเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นกับการออกกำลังกาย ตัวเลือกที่สามของคุณคือการขายหุ้นทั้งหมดที่คุณได้รับทันทีหลังจากที่คุณออกกำลังกายในราคาที่ตลาดไป ด้วยวิธีนี้คุณจะไม่มีความเสี่ยงต่อการผันผวนของราคาหุ้น นอกจากนี้คุณจะไม่ต้องมาพร้อมกับเงินสดล่วงหน้าที่คุณต้องใช้ตัวเลือกและสำหรับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม แต่ผลกระทบทางภาษีของคุณเป็นสิ่งที่เลวร้ายที่สุด กฎทางภาษีที่ใช้กับตัวเลือกหุ้นมีความซับซ้อนดังนั้นนี่คือกฎบางอย่างของ thumb หากคุณสามารถที่จะรอเพื่อรับเหตุการณ์สำคัญ ๆ การจัดเก็บภาษีของคุณจะดีขึ้น คุณจะได้รับการปฏิบัติทางภาษีที่ดีที่สุดหากคุณรอเป็นเวลาสองปีนับจากวันที่ได้รับทุนและหนึ่งปีนับจากวันที่ซื้อหุ้นของคุณ ด้วยวิธีนี้รายได้ที่เกิดจากการขายหุ้นของคุณจะถูกหักภาษีเป็นผลกำไรระยะยาว (NBO: คุณยังต้องเสียภาษีเมื่อคุณออกกำลังกายสำหรับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ได้รับการรับรอง (NSO8217s) ซึ่งหมายถึงภาษีเงินได้สามัญสำหรับส่วนต่างระหว่างราคาตลาด ณ เวลาที่มีการใช้สิทธิและราคาการประท้วงสำหรับตัวเลือกหุ้นที่สนับสนุน (ISO8217s) การแพร่กระจายเดียวกันนี้ขึ้นอยู่กับ AMT สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่าง NSO8217s และ ISO8217s โปรดดูที่ Daily Capital Equity Compensation Primer) การใช้หรือขายก่อนเหตุการณ์สำคัญอาจหมายถึงการรักษารายได้โดยทั่วไป (ภาษีที่สูงขึ้น) หากคุณขายในสถานการณ์ใด ๆ ในแง่ของเวลาจากการให้หรือการออกกำลังกาย (ในปีปฏิทินเดียวกันของการออกกำลังกายภายในปีที่ออกกำลังกายหรือหลังจากเกินหนึ่งปี แต่น้อยกว่าสองปีนับจากวันที่ให้สิทธิ์) คุณจะมี ภาษีที่ซับซ้อนและสูงขึ้น ดังนั้น Whats กลยุทธ์การออกกำลังกายที่ดีที่สุดสำหรับคุณมันจะเปิดออกปัจจัยที่ใหญ่ที่สุด x ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อผลของคุณคือแน่นอนประสิทธิภาพของหุ้น ในความเป็นจริงผลการดำเนินการผลักดันผลญาติของทั้งสามกลยุทธ์แรกออกกำลังกายต้นด้วยเงินสด และประการที่สองการออกกำลังกายก่อนกำหนดเงินสดและสามรอการออกกำลังกาย กล่าวอีกนัยหนึ่งหนึ่งกลยุทธ์จะดีสำหรับคุณถ้าราคาหุ้นเพิ่มขึ้น แต่อาจทำให้คุณตกอยู่ในภาวะถดถอยถ้ามันลงไป สำหรับผู้อ่านที่ไม่ต้องการเรียนคณิตศาสตร์ให้ข้ามไปเพื่อผลลัพธ์ สำหรับผู้อ่านที่ต้องการได้รับสารัตถะให้อ่านเพื่อดูสถานการณ์ที่สะกดออกมาอย่างระมัดระวังซึ่งแสดงให้เห็นถึงประโยชน์และวิธีการใช้งานแต่ละวิธี เรามองไปที่กรณีสมมติของทอมและเจนผู้ซึ่งเคยทำงานใน บริษัท ต่างๆในช่วงบอมคอม เพื่อให้ง่ายเราใช้ชุดค่าตอบแทนและระยะเวลาชดเชยเดียวกัน ราคาหุ้น บริษัท Toms เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่เราตรวจสอบขณะที่ Janes ตามที่เห็นด้านล่างไม่ได้ทำเช่นเดียวกัน ในส่วนต่อไปนี้เราจะเห็นผลของ Tom and Janes ในสามกลยุทธ์ กลยุทธ์ที่ 1: การออกกำลังกายก่อนด้วยเงินสดก่อนอื่นให้ดูที่ทอม อย่างที่เรารู้ Tom ได้รับเลือกให้เป็นนักลงทุนสร้างแรงบันดาลใจจำนวน 50,000 หุ้น หลังจากได้รับสิทธิ์ในเดือนธันวาคม 2539 หุ้นแรกของเขาได้รับสิทธิเป็นสองปีหลังจากนั้น (20,000 หุ้น) ทอมใช้สิทธิซื้อหุ้น 10,000 หุ้นในทันที เขาใช้สิทธิอีก 12,500 หุ้น (10,000 บวกอีก 3 เดือน) ในเดือนมีนาคม 2542 จ่ายเงินสดทั้งจำนวนที่ 225,000 บาทในราคาใช้สิทธิ 10 ครั้ง เขาตัดสินใจถือครองหุ้น 20,000 หุ้นจนกว่าเขาจะได้รับการรักษาภาษีที่ดีขึ้น โชคดีที่ในช่วงเวลานั้นราคาหุ้นได้น่าขนลุก เขาขายหุ้นที่เหลือในเดือนมีนาคม 2543 ในเวลาก่อนที่ฟองสบู่ดอทคอมจะระเบิด นี่เป็นวิธีที่ Toms ตัดสินใจที่จะออกกำลังกายในช่วงต้นและมักใช้กลยุทธ์นี้ (โปรดทราบว่าตารางนี้ช่วยลดความซับซ้อนของการคำนวณ AMT เป็นองค์ประกอบที่ 26 ขององค์ประกอบต่อรองและไม่คำนึงถึงเครดิต AMT ในอนาคตซึ่งจะทำให้ภาพมีครีเอทีฟ): ลองดู Jane . อย่างที่เรารู้เจนก็ยังได้รับสิทธิในการลงทุนในหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 50,000 รายการโดย tulipmania เช่นเดียวกับทอมเมื่อหน้าผาสิ้นสุดธันวาคม 1999 (สองปีหลังจากที่พวกเขาได้รับ), 20,000 หุ้นที่ได้รับ เธอทำตามแบบเดียวกับทอมการใช้สิทธิ 10,000 หุ้นในเดือนธันวาคมในราคาที่ตีราคา 10 บาทต่อหุ้นและ 12,500 ในเดือนมีนาคมปี 1999 เช่นเดียวกับทอมเธอจ่ายเงินทั้งหมดเป็นเงินสด คิดว่าดีกว่าที่จะถือหุ้น (แทนที่จะขาย) เพื่อรับการรักษาภาษีที่ดีขึ้นเจนรอ แต่น่าเสียดายที่สต็อก tulipmania เอาขี้เกียจในช่วงฤดูร้อนของปี 1999 และไม่เคยกระดอน เมื่อเวลาที่เจนสามารถจ่ายเงินได้กำไรหุ้นหุ้นได้ลดลงจากสูงกว่า 40 ถึง 5 ไม่คาดหวังการฟื้นตัวเธอขายหุ้นของเธอ ในตารางด้านล่างคุณสามารถดูวิธีการที่เล่นให้กับเธอ (ตัวเลขกลมไปที่ใกล้ที่สุดร้อย): หลังจากนั้นหุ้นของ บริษัท เริ่มซื้อขายที่ pennies และ บริษัท ในที่สุดก็ออกไปจากธุรกิจทำให้ตัวเลือกที่เหลือของเธอไม่มีค่า ค่าใช้จ่ายในการออกกำลังกาย (225,000) และความรับผิดของ AMT (78,000) ของเธอสูงกว่าค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในที่สุด (112,500) ทั้งหมดนี้เธอเกือบ 200,000 คน แม้ว่านี่ไม่ใช่ภาพที่สมบูรณ์แบบเจนสามารถใช้เงินทุนของเธอเพื่อชดเชยผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นได้และเธออาจได้รับเครดิต AMT ไม่ได้เป็นภาพที่เป็นสีดอกกุหลาบ ดังนั้นสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับ Tom and Jane หากพวกเขาทำตามกลยุทธ์เดียวกัน แต่ใช้กลยุทธ์การออกกำลังกายแบบไร้เงินสดที่เราได้ทำตารางแสดงทอมและเจนขายหุ้นบางส่วนเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการออกกำลังกาย (ที่สามารถเลี้ยงม้าได้ถึง 225,000 เหรียญต่อเดือน) ในเดือนธันวาคม พ. ศ. 2541 และมีนาคม 2542 และรอที่จะขายเงินส่วนที่เหลือในเดือนมีนาคม 2543 Tom8217s การออกกำลังกายแบบไม่มีเงินสดก่อนการออกกำลังกายของ Jane8217s การออกกำลังกายแบบไม่ต้องเสียเงินก่อนเริ่มต้นการออกกำลังกายที่คุณเห็น Tom ทำเลวร้ายยิ่งกว่าการออกกำลังกายด้วย เงินสดและเจนทำได้ค่อนข้างดี เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้นสำหรับทอม: เนื่องจากราคาหุ้นของเขาสูงขึ้นมากในเดือนมีนาคมเขาจึงเล็งเห็นว่าการแข็งค่าของราคาหุ้นบนโต๊ะด้วยการขายในช่วงต้น สำหรับ Jane: เนื่องจากราคาหุ้นของเธอมีสุขภาพดีขึ้นก่อนหน้านี้การขายล่วงหน้าทำให้เธอได้รับกำไรจากตารางก่อนที่ราคาหุ้นจะปรับตัวลดลง (อีกครั้งโปรดทราบว่าเจนมีการสูญเสียเงินทุนบางส่วนที่สามารถใช้เพื่อชดเชยผลกำไรจากที่อื่นในผลงานของเธอ She8217 ยังเหลือเงินให้เครดิต AMT ที่สามารถกู้คืนได้ซึ่งทำให้สถานการณ์นี้ดีขึ้นเล็กน้อย) จะเกิดอะไรขึ้นถ้า Jane และ Tom ต้องรอการออกกำลังกายแทนถ้า Tom รอจนถึงเดือนมีนาคม 2000 เพื่อใช้สิทธิเลือกตัวเลือก 20,000 ตัวของเขาราคาหุ้นของนักสู้จะเท่ากับ 50 ถ้าเขาจะขายหุ้นทั้งหมดทันที hed ต้องจ่ายภาษีเงินได้ แต่เท่าที่คุณเห็นเขาจะยังคงเพิ่มขึ้น 520,000 ราย สำหรับเจนการรอการออกกำลังกายอาจเป็นกรณีที่ดีที่สุด ช่วยให้เจนบอกว่าเธอสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มของราคาหุ้น tulipmania8217s ดังนั้นเธอจึงตัดสินใจที่จะรอดูปีแทนที่จะเสี่ยงต่อการลงทุนในการเริ่มต้นธุรกิจที่มีโอกาสไม่ได้ดูร่าเริงกับเธอ แม้ว่าสิ่งต่าง ๆ จะมีแนวโน้มดีในปี 2542 แต่สิ่งที่ได้เริ่มต้นขึ้นเมื่อต้นปีพศ. 2543 โดยการไม่ออกกำลังกายเจนก็สามารถหลีกเลี่ยงความสูญเสียได้ โดยรวมแล้วทอมทำได้ดีเพราะนักสู้ทำงานได้ดี รายชื่อผลการดำเนินงานที่อาจเกิดขึ้นในสถานการณ์สมมุติของเราการออกกำลังกายด้วยเงินสด 702,750 รอการออกกำลังกาย 520,000 การออกกำลังกายแบบไม่มีเงินสด 471,500 ในทางตรงกันข้ามเจนไม่ได้ทำดีเพราะทางเลือกของเธอได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ที่ไม่ประสบความสำเร็จ ตามที่เราเห็นการรอการออกกำลังกายทำได้ดีที่สุดในสถานการณ์ที่เรียบง่ายของเรา (โปรดทราบว่าเธออาจได้รับ AMT กลับมาในสถานการณ์อื่น ๆ ทำให้มีความเสมอภาคมากขึ้น): รอการออกกำลังกาย 0 การออกกำลังกายแบบไม่ใช้เงินสด (30,167 ) Exercise Early with Cash (190,500) การ takeaway ทำงานที่ บริษัท ที่มีสต็อกที่มีประสิทธิภาพดีเท่าที่ทราบเราไม่สามารถทราบราคาหุ้นของคุณได้ เราเชื่อว่าการควบคุมตัวเองด้วยความรู้เกี่ยวกับเวลาที่คุณสามารถเข้าถึงหุ้นของคุณได้อย่างไรคุณสามารถใช้ทางเลือกและนัยทางภาษีของกลยุทธ์การขายได้อย่างไรคุณได้ติดตามผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นแล้ว การตัดสิน พิจารณา pluses และ minuses ของแต่ละกลยุทธ์: พิจารณาการออกกำลังกายต้นด้วยเงินสดถ้าคุณมีมัน เริ่มต้นนาฬิกาในช่วงต้นของการเพิ่มทุน ความเสี่ยงหลักเช่นเดียวกับที่เราเห็นคือต้นทุนขาดทุนหรือโอกาสของทุนที่คุณใช้ โปรดทราบว่าหากคุณเลิกงานเริ่มต้นคุณอาจถูกบังคับให้ไปเส้นทางนี้ พิจารณาการออกกำลังกายเป็นเงินสดหากหุ้นของคุณเป็นของเหลวหรือหาก บริษัท ของคุณจะซื้อคืน ประโยชน์คือคุณไม่ต้องเบียดเงินสดและคุณจะได้รับความเสี่ยงจากการหักหุ้นของคุณออกจากโต๊ะถ้าราคาหุ้นลดลง คุณอาจต้องจ่ายภาษีมากขึ้น แต่คุณไม่ต้องวางเงินทุนที่มีอยู่ของคุณอยู่ในความเสี่ยง รอหากคุณกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของหุ้น คุณต้องจ่ายภาษีเงินได้โดยการออกกำลังกายและขายทั้งหมดในเวลาเดียวกัน แต่อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าในการกระวนกระวายความผันผวนใด ๆ บวกคือถ้าราคาหุ้นลดลงคุณจะไม่ได้อยู่ในหลุม AMT (แต่คุณอาจพลาดกำไรบางเกินไป) สิ่งที่ช่วยได้จริงๆคือการพูดกับมืออาชีพ ที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้วางแผนภาษีสามารถช่วยให้คุณเดินผ่านกลไกของสถานการณ์เหล่านี้และวิธีที่ใช้กับสถานการณ์เฉพาะของคุณ นัดหมายกับที่ปรึกษาด้านทุนส่วนตัวเพื่อพูดคุยผ่านโครงการชดเชยส่วนได้เสียของคุณและใช้ประโยชน์สูงสุดจากทางเลือกของคุณ สถานการณ์จะขึ้นอยู่กับว่าถ้าคนรู้อนาคตกับลูก crustal ไม่มีใครสามารถทำนายสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตและปฏิบัติตามได้ คำถามของฉันและอื่น ๆ อีกมากมายของพนักงานมีสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อมีการใช้ตัวเลือก: ในปี 2010 NQ 1000 ที่ได้รับ 10 ในปี 2015 ฉันเลือกที่จะออกกำลังกาย ราคา 30 ฉันเลือกที่จะจ่ายเงินออก ฉันได้รับกำไร 20000 อะไรคือรายงานเกี่ยวกับ W-2 ands 1099-B จะเกิดอะไรขึ้นถ้าฉันแปลงกำไรให้เป็นหุ้นแล้วสิ่งที่รายงานใน W-2 และ 1099-B ปล่อยให้ตอบกลับยกเลิกการตอบกลับข้อจำกัดความรับผิดชอบ การสื่อสารนี้และข้อมูลทั้งหมดมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ คุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลนี้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจลงทุนการลงทุนทางการเงินหรือการวางแผนภาษี คุณควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายหรือด้านภาษีเกี่ยวกับสถานการณ์เฉพาะของคุณ ข้อมูลของบุคคลที่สามได้มาจากแหล่งที่เชื่อถือได้ อย่างไรก็ตาม PCAC ไม่สามารถรับประกันได้ว่าสกุลเงิน datas ความถูกต้องตรงเวลาครบถ้วนหรือเหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เฉพาะใด ๆ บางส่วนของความเห็นนี้อาจมีแถลงการณ์เชิงคาดการณ์ที่อิงตามการคาดการณ์ประมาณการและข้อสมมติฐานที่สมเหตุสมผลของเรา แถลงการณ์คาดการณ์ล่วงหน้าไม่ได้เป็นการรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคตและเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนบางอย่างซึ่งยากที่จะคาดการณ์ได้ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ใช่การรับประกันผลตอบแทนในอนาคตและไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึงประสิทธิภาพในอนาคต โปรดทราบว่าการลงทุนมีความเสี่ยง มูลค่าการลงทุนของคุณจะแปรผันตามเวลาและคุณอาจได้รับหรือเสียเงิน ถัดไปในการวางแผนทางการเงิน 5 กลยุทธ์เพื่อความสำเร็จแม้ว่า บริษัท ของคุณไม่ได้